Los ratios contables son relaciones matemáticas entre partidas de los estados financieros que revelan aspectos específicos de la salud financiera de una empresa. Son el lenguaje que usan los bancos y los inversores para evaluar una empresa, y que cualquier empresario ecuatoguineano debería dominar para entender su propia empresa y comunicar con confianza con sus financiadores.
Ratios de liquidez: ¿puede la empresa pagar sus deudas de corto plazo?
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo con sus activos de corto plazo.
- Ratio corriente = Activo corriente / Pasivo corriente → debe ser mayor de 1 (>1,5 saludable)
- Ratio ácido = (Activo corriente - Inventarios) / Pasivo corriente → más estricto que el corriente
- Ratio de efectivo = Efectivo / Pasivo corriente → capacidad de pago inmediata
- En Guinea Ecuatorial: ratio corriente bajo es señal de riesgo de liquidez frecuente en empresas con mucho stock importado
Ratios de rentabilidad: ¿cuánto gana la empresa?
Los ratios de rentabilidad miden la eficiencia con la que la empresa convierte sus ingresos en beneficio, y el retorno sobre los recursos invertidos.
- Margen bruto % = Margen bruto / Ingresos × 100 → diferencia entre precio de venta y coste directo
- Margen neto % = Resultado neto / Ingresos × 100 → rentabilidad después de todos los gastos e impuestos
- ROE = Resultado neto / Patrimonio neto × 100 → rendimiento sobre los recursos propios de los socios
- ROA = Resultado neto / Activo total × 100 → rendimiento sobre todos los activos (financiados por propios y ajenos)
Ratios de solvencia y endeudamiento
Estos ratios miden el nivel de deuda de la empresa en relación con sus recursos propios y su capacidad de devolver esa deuda con sus resultados.
- Ratio de endeudamiento = Pasivo total / Patrimonio neto → cuánto debe por cada unidad de recursos propios
- Ratio de autonomía financiera = Patrimonio neto / Activo total → % de activos financiados con recursos propios
- Cobertura de intereses = EBIT / Gastos financieros → cuántas veces cubre el beneficio a los intereses
- Solvencia = Activo total / Pasivo total → capacidad de cubrir todas las deudas con todos los activos
Ratios de actividad y eficiencia operativa
Estos ratios miden la eficiencia con la que la empresa usa sus recursos para generar ingresos.
- Rotación del activo = Ingresos / Activo total → cuántos ingresos genera cada unidad de activo
- Días de inventario = Inventario / Coste de ventas × 365 → cuántos días tarda el inventario en venderse
- Días de cobro (DSO) = Clientes / Ingresos × 365 → cuántos días tarda la empresa en cobrar
- Días de pago = Proveedores / Compras × 365 → cuántos días tarda la empresa en pagar
Preguntas frecuentes
¿Existen benchmarks de ratios contables para el mercado de Guinea Ecuatorial?
No hay bases de datos sectoriales extensas de benchmarks para Guinea Ecuatorial como las que existen en mercados más desarrollados. Los benchmarks internacionales de sectores similares son una referencia general, pero deben ajustarse al contexto local (altos costes de importación, ciclos de cobro más largos). Lo más útil es compararte con tu propia evolución histórica.
¿Qué ratio miran los bancos ecuatoguineanos primero?
Los bancos de Guinea Ecuatorial suelen priorizar el ratio de endeudamiento (cuánta deuda ya tienes vs. tus recursos propios), el flujo de caja disponible para pagar el servicio de la deuda nueva y el ratio de cobertura de intereses. El balance limpio y la capacidad probada de generar caja son los factores más determinantes.
¿Debo calcular los ratios mensualmente?
Los ratios de rentabilidad (margen, resultado) deben calcularse mensualmente. Los de solvencia y endeudamiento pueden revisarse trimestralmente. Los de liquidez merecen seguimiento mensual en períodos de tensión de caja. Al menos una revisión completa de todos los ratios al cierre del trimestre es recomendable.
¿FacturaSimple GQ calcula estos ratios automáticamente?
FacturaSimple GQ proporciona la base de datos (P&L, balance, cobros) para calcular los ratios principales. El dashboard de FacturaSimple incluye métricas de rentabilidad y liquidez calculadas automáticamente, permitiendo al empresario monitorear su salud financiera sin construir manualmente hojas de cálculo.
Conclusión
Los ocho ratios presentados en este artículo son el tablero de mandos financiero básico para cualquier empresa ecuatoguineana. Aprenderlos, calcularlos periódicamente y entender qué dicen sobre la empresa transforma al empresario en un gestor financiero informado. Los ratios no dan respuestas absolutas: son señales que orientan las preguntas correctas sobre dónde está la empresa y hacia dónde va.
Tus datos contables siempre listos, sin trabajo doble
Con FacturaSimple, cada venta y gasto que registras queda automáticamente organizado para que tu contador trabaje con datos completos y sin errores.