Llegó el fin de año, la empresa tuvo buenas utilidades y ahora viene la pregunta: ¿cómo se reparten? En Colombia, la distribución de dividendos tiene un orden legal claro y una tributación que cambió significativamente con la Reforma Tributaria de 2022. Los dividendos ya no son siempre "libres de impuesto" — hay tarifas que van del 0% al 20% dependiendo de si ya pagaron impuesto corporativo o no. Planificar la distribución de utilidades puede ahorrarle entre 10 y 20 puntos de tributación.
El proceso legal de distribución de utilidades
- Cierre contable: Estados financieros del año aprobados por la asamblea o junta de socios.
- Reserva legal (10%): Obligatoria hasta que la reserva acumulada alcance el 50% del capital suscrito. Para SAS no es obligatoria, pero es buena práctica.
- Enjugamiento de pérdidas anteriores: Si hay pérdidas de años anteriores sin compensar, se descuentan primero.
- Aprobación de la asamblea: Los socios votan el porcentaje a distribuir y el porcentaje a capitalizar o llevar a reservas.
- Pago con retención: Al pagar dividendos, la empresa actúa como agente retenedor.
Tributación de dividendos en Colombia (desde Reforma 2022)
| Tipo de dividendo | Tarifa |
|---|---|
| Dividendos de utilidades que YA pagaron impuesto corporativo (35%) | 15% adicional sobre el valor bruto |
| Dividendos de utilidades que NO pagaron impuesto (exoneradas) | 35% como impuesto adicional |
| Dividendos a personas naturales (rangos bajos) | 0% si no supera 1.090 UVT (~$51M) |
Preguntas frecuentes
¿Conviene pagarse sueldo o dividendos como dueño?
Depende de los montos. El sueldo del dueño (si tiene contrato laboral con la sociedad) es deducible para la empresa y costeable. Los dividendos no son deducibles pero pueden tener menor tributación si se planifican bien. La mayoría de los asesores recomiendan combinar: sueldo moderado + dividendos al final del año.
¿Los dividendos entre sociedades colombianas también pagan impuesto?
Sí. Desde 2019, los dividendos entre sociedades colombianas también están gravados. Si una SAS holding recibe dividendos de su subsidiaria operativa, paga el 7.5% de retención. Esta retención puede descontarse del impuesto cuando la holding distribuye a personas naturales.
Sus utilidades del año, visibles antes del cierre
No espere a diciembre para saber cuánto ganó. Vea la utilidad acumulada mes a mes.