La Factura de Crédito Electrónica MiPyME (FCE) es un instrumento que busca mejorar el financiamiento de las PyMEs argentinas. Cuando una PyME le factura a una empresa grande (no PyME) a más de 15 días, esa factura se convierte en un "título de crédito" que la PyME puede negociar, descontar o ceder en el mercado financiero. Es como convertir su factura a crédito en efectivo inmediato, sin esperar 60-90 días.
¿Cuándo es obligatoria la FCE?
| Condición | ¿FCE obligatoria? |
|---|---|
| PyME factura a empresa grande, plazo > 15 días | Sí |
| PyME factura a empresa grande, pago contado | No (factura común A/B) |
| PyME factura a otra PyME | No |
| Empresa grande factura a PyME | No |
| Monotributista | No emite FCE |
El circuito de la FCE
- La PyME emite la FCE: A través de su software de facturación, genera la factura con código de comprobante 201 (A), 206 (B) o 211 (C). AFIP otorga el CAE.
- La empresa grande acepta, rechaza o guarda silencio: Tiene 30 días corridos para aceptar o rechazar en el Registro de FCE de AFIP. Si no hace nada en 30 días, se acepta tácitamente.
- La PyME negocia la FCE: Puede conservarla hasta el vencimiento (la empresa grande le paga), descontarla con un banco/SGR (recibe efectivo anticipado con descuento), cederla a un tercero, o negociarla en el mercado de valores a través de un Agente de Liquidación y Compensación (ALyC).
¿Cuánto cuesta descontar una FCE?
La tasa de descuento varía según el riesgo de la empresa pagadora y el plazo:
| Canal de descuento | Tasa de descuento (TNA) |
|---|---|
| Banco comercial | 40-70% TNA (varía) |
| SGR + banco | 30-55% TNA |
| Mercado de valores (cheques/FCE) | 35-60% TNA |
El problema práctico
Muchas empresas grandes rechazan la FCE sin motivo válido o demoran la aceptación. Esto deja a la PyME en un limbo: no puede negociar la FCE hasta que la empresa grande la acepte. La ley penaliza el rechazo injustificado, pero en la práctica, perseguir a su cliente grande jurídicamente puede costarle la relación comercial.
Preguntas frecuentes
¿Cómo sé si mi cliente es "empresa grande"?
AFIP tiene un registro de empresas PyME (certificado MiPyME). Si su cliente NO tiene certificado MiPyME vigente, se lo considera "empresa grande" y la FCE es obligatoria cuando el plazo supera 15 días.
¿Puedo emitir factura común en vez de FCE?
No, si se cumplen las condiciones (PyME a grande, >15 días). AFIP rechazará el comprobante A/B y le exigirá emitir FCE. Su sistema debe detectar automáticamente cuándo corresponde FCE para evitar rechazos.
¿El descuento me conviene?
Depende de su costo de oportunidad. Si tiene que pagar sueldos y no le alcanza porque su cliente grande paga en 90 días, el descuento del 3-5% mensual (sobre el monto) es mejor que no poder operar. Compare el costo del descuento vs el costo de pedir un préstamo bancario.
FCE automática cuando corresponde — sin errores ni rechazos
Su sistema detecta si el cliente requiere FCE y emite el comprobante correcto con un clic. Sin rechazos de AFIP.